המי"ל - נסגר

מבנה הלימודים

רקע:
‏בששת החודשים האחרונים פוחת השקל בשיעור של כ20% ביחס לדולר, 30% ביחס ליין היפאני ו15% ביחס לאירו. זאת יחד עם השינוי החד בסביבת הריבית והאינפלציה הופכים את הממשק של העולם העסקי לזה הפיננסי למורכב ובעל השפעה מהותית על הפעילות העסקית.
מציאות זו הציפה את אחד הנושאים המהותיים בניהול כל עסק: ניהול הסיכון הפיננסי.
חברות רבות מתמודדות כיום בסוגיות חשיפה מורכבות (מהי החשיפה הפיננסית האמיתית בפירמה? מהו פוטנציאל הסיכון בגינה? האם לגדר סיכון זה? מהם הכלים המתאימים לי? כמה זה עולה לי?)
בקורס, ניהול סיכונים פיננסים, הלכה למעשה, נענה על סוגיות אלה. נדון בהרחבה בעולם ניהול הסיכונים, נבחן את השינויים הנדרשים לאור המציאות הכלכלית המשתנה ונקנה כלים פרקטיים להתנהלות בפועל מול ממשקי חוץ :מערכות בנקאיות, חדרי עסקאות ומול ממשקי פנים : דירקטוריון והנהלה בכירה.
הקורס מיועד לנושאי משרה בכירה בתאגיד עסקי הנמצאים בצומת קבלת החלטות ונדרשים להבנת הסיכון הפיננסי ויותר מכך, להבנת הכלים לנטרולו.

בקורס נלמד את עקרונות ניהול הפיננסי בפירמה העסקית המוכרים לכם כפי שבאים לידי ביטוי בחיי היום יום. נבין מהו הסיכון הפיננסי, נאתר סיכוני מט"ח, ריבית סחורות ומדדים. נרכוש כלים באמצעותם מטפלים מנהלי כספים ומומחים לניהול סיכונים בחשיפות השונות.( כיצד נייצר את המיומנויות אגב הקורס?) נבחין בין החשיפה הכלכלית תפעולית לבין החשיפה החשבונאית. נציג את הדילמות העומדות בפני הנהלת החברה בבואה לגדר סיכונים. שיקולי עלות, סיכון ותועלת. וכן נקדיש פרק נרחב למהלכים פיננסיים מתקדמים, בניית אסטרטגיות הגנה מורכבות ומהלכים פיננסיים המיושמים הלכה למעשה בפירמות המובילות בתחומן.

 מטרות הפעילות:
 קבלת כלים להתנהלות יומיומית מול ממשקי חוץ ופנים: בנקים,חדרי עסקאות,דרקטוריון,הנהלה בכירה.

 נושאים עיקריים:
 הסביבה העסקית והשוק
 סיכונים פיננסים, גורמים ודרכי התמודדות.
 מהו בעצם הגידור? מהם טכניקות הגידור המקובלות בעולם העסקי. (הגנות קצה, הגנות מעטפת, הגנות תזרים, התאמות ועוד).
 חשיפה חשבונאית, חשיפה עסקית, שיקולי הנהלה בקביעת מדיניות ניהול סיכונים.
 מהי מדיניות ניהול סיכונים? מהם הפרמטרים בבסיס מדיניות זו.
 כלי גידור: אופציות, חוזים עתידיים
 רענון הגדרות ומונחי ייסוד (מאפייני האופציה והחוזה העתידי, סיכון מול סיכוי, עלויות).
 קריטריונים לבחירת אסטרטגיה, רוכש מול כותב,שילוב אסטרטגיות באופציות עם מסחר בנכס הבסיס, קבלת החלטות אל מול אלטרנטיבות.
 יישום הלכה למעשה 
 אבחנה בין אסטרטגיה לטקטיקה. מיהם האחראים בארגון? כיצד משפיע הדירקטוריון בפועל?
 איך לסחור בפועל? היכן מתבצע המסחר? מהם הכשלים בביצוע? מדוע נושא העמלות כה קריטי.
 אסטרטגיות הגנה. בחינת מערכי גידור בעלות אפס לעומת מערכי גידור מתוקצבים. מהו הנוהג בענפים שונים. כיצד לתכנן ולבנות נכון פוזיציות גידור מתקדמות.
 בחינת חלופות גידור מורכבות. האם יש שימוש באופציות אקזוטיות בחיי היום יום ? מהם אופציות אקזוטיות ? האם רמת הסיכון בהם סבירה לפרמה העסקית? נבנה מערך הגנות המשמש בפועל חברות מהמובילות בתחומן.
 ניהול דינאמי. האם יש לנהל חשיפות באופן שוטף? כיצד מבצעים זאת? האם המשאבים הארגוניים המושקעים מצדיקים את עיסוק בנושא? חובות דיווח בחברות ציבוריות ועוד.

תנאי קבלה

משך הלימודים